21世纪经济报道 记者李愿 北京报道

“上周一家银行理财经理告诉我，他们行代销的个人养老金基金产品最多，并给我展示了官方网站统计数据，我看了一下，这位理财经理说的没错，没有犹豫就按他说的流程开户了。但是到具体选择购买哪只产品时却犯难了。”5月22日，一位在北京工作的张先生告诉21世纪经济报道记者。

张先生称，他很早就听说了个人养老金业务，但是刚推出时银行的产品还不多，因此就没有着急开户。后来市场整体产品多了起来，但是也不知道具体哪家银行的产品多，需要开户后才能知道开户行的售卖产品情况，给人感觉是付费服务。

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“我是希望银行能给客户更多产品选择的机会，如果开户后，发现只有几款、十几款产品可选，就会觉得这家银行可能不太重视这项业务，给我的体验也就不太好。”张先生表示，毕竟关系到养老钱，需要“货比三家”，才能选择出自己认为的最好的产品。

排序前十的银行

注：按照商业银行销售公募基金、商业养老保险、银行理财产品数量总数排序。图片来自国家社会保险公共服务平台。

张先生所称官方网站统计数据，是国家社会保险公共服务平台。近期，该平台将商业银行个人养老金业务开办情况按照销售公募基金、商业养老保险、银行理财产品数量总数进行了排序，显示招商银行、交通银行、平安银行、兴业银行、中信银行位居前五。

截至5月22日，个人养老金产品目录显示，公募基金、商业养老保险、银行理财产品数量分别为137只、32只、18只。以公募基金为例，代销了100只及以上产品数量的银行有平安银行、招商银行、交通银行等9家，其中有5家代销超过120只，平安银行代销了133只；从银行类型看，有3家大行、5家股份行、1家城商行。

产品“做精”还是“做全”？

个人养老金业务正式启动于去年11月25日，有23家银行具备个人养老金业务资质，包括6大行、12家股份行、5家城商行。由于个人养老金资金账户具有唯一性，个人养老金业务开办行并不能做到同时销售所有个人养老金产品，由此不少个人在开户时较为谨慎，希望其所在的开户行能买到更多的产品。

据21世纪经济报道记者了解，对于个人养老金基金产品代销，每家银行的思路并不一致，主要分为两类：一类是做全，即只要是个人养老金产品，就尽可能代销，给用户更多选择；另一类是精选个人养老金产品，将最好的产品挑选后再呈现给客户，用户不需要做很多选择。

“个人养老金业务最重要的吸引点在于产品和服务，目前服务基本同质化，还没有形成特别大的差异，做全或者做精产品是银行最主要的考虑。”一位银行人士对21世纪经济报道记者表示。

与基金产品代销不同，个人养老金理财代销流程相对复杂，目前仅招商银行、交通银行代销非旗下理财公司产品。

据人社部最新披露，截至3月末，个人养老金业务参加人数为3324万人。对比来看，近年来个人所得税缴纳人数在6000万到7000万之间。据了解，其中有一部分个人是对个人养老金业务开办行产品无法进行深入了解而没有第一时间开户。

此前，不少专家学者建议我国个人养老金制度应吸引更多个人参与，尤其是非缴纳个人所得税人群。对比来看，2020年，美国有1/3以上的家庭参与个人养老保险。

不过，在一位了解美国个人养老保险的人士看来，美国个人养老保险成功的关键除税收因素外，另一个关键是参与人不必对产品进行过多选择，近似“傻瓜式”投资。

“我们现在个人养老金产品这么多，投资者眼睛都花了，产品多是幸福，但也有幸福的烦恼，不知道选什么产品。”一位基金公司高管日前对21世纪经济报道记者表示。

按照相关文件，个人养老金业务在先行城市（地区）试点一年，目前已经过去近半年，试点结束后，有关个税优惠、额度上限等安排有望进一步完善。